Los datos surgen de informe del Banco Central. En las billeteras virtuales buscan diferenciarse y muestran que el nivel de atraso en los pagos es menor al promedio de las entidades no bancarias.
La morosidad es un tema que preocupa en el sistema financiero. Los números de los bancos muestran que en préstamos personales y tarjetas la irregularidad en los pagos supera el 10%. Sin embargo, por fuera de las entidades bancarias la situación es peor.
Si bien los reportes privados basados en estadísticas públicas habían ubicado la irregularidad en el sector de proveedores no financieros de crédito en 29,9% para febrero, finalmente el dato oficial que publicó el Banco Central (BCRA) esta semana mostró una morosidad de 26,9% en el segmento.
El indicador de atrasos creció así 17,4 puntos porcentuales con respecto al mismo mes del año anterior, cuando se encontraba en torno a valores mínimos históricos. De esta manera, la porción de pagos atrasados casi se triplicó en un año.
El reporte de proveedores no financieros de crédito del BCRA indicó que tanto los préstamos personales como las tarjetas de crédito mostraron un aumento en la morosidad, aunque fue más marcado en los primeros.
Entre agosto de 2025 y febrero de 2026, los atrasos crecieron 12,7 puntos porcentuales en las líneas personales y llegaron a 34,1%. Por su parte, la irregularidad en plásticos aumentó 7,4 puntos en el mismo período y alcanzó 19,4%.
Todos los grupos que brindan créditos no bancarios experimentaron aumentos en sus tasas de morosidad, con excepción de “Leasing & Factoring”. El BCRA explicó que esa diferencia se debe a que ese vertical tiene un enfoque de negocios diferenciado del resto, más orientado a préstamos a personas jurídicas y garantizados.
En el resto de los grupos (ordenados por su participación en los saldos) la mora osciló entre 20% y 58%:
- Las “Otras emisoras de tarjetas de crédito” registraron una irregularidad de 20,7% en febrero de 2026, que significó una suba 8,4 puntos porcentuales en seis meses.
- En las empresas fintech (típicamente, billeteras virtuales) los atrasos crecieron 6,6 puntos porcentuales en el mismo período y alcanzaron 26,2%.
- En el grupo “Resto” (conformado por empresas sin una característica específica) la irregularidad llegó a 58,4% tras aumentar 20,3 puntos en seis meses. De todos modos, el BCRA resaltó que son entidades con baja participación relativa.
- Finalmente, la financiación en “Venta de electrodomésticos” registró un 44,3% de atrasos. Así, sumó 15,3 puntos en seis meses.
Las fintech buscan diferenciarse
En el sector fintech explican que dentro de los indicadores que publica el BCRA hay compañías muy diversas y argumentan que las billeteras que más prestan y buscan hacer inclusión financiera -como Naranja X o Mercado Pago– no pueden compararse con otras empresas cuyo negocio es prestar a segmentos muy riesgosos a tasas altísimas.
Por eso, la Cámara Argentina de Fintech compartió un análisis propio, realizado junto al ITBA, sobre estos números. “La mora operativa de la cartera Fintech (categorías 2 a 4, retrasos de 30 a 360 días) aumentó en sintonía con el total del sistema hasta la zona del 22,7% y se mantiene casi sin cambios desde noviembre de 2025, lo que marcaría una estabilización del fenómeno”, detallaron.
También indicaron que las alertas tempranas de deterioro alcanzaron un máximo entre octubre y noviembre de 2025 y se desaceleraron desde entonces tanto para las fintech como para entidades financieras y otros proveedores. Eso daría la pauta de que el pico de atrasos empieza a quedar atrás aunque los datos tarden en mostrarlo por cuestiones estadísticas.
En esa línea, el informe advirtió que la categoría 5, que incorpora a los denominados deudores “incobrables”, siguió creciendo sobre el volumen total, por el efecto arrastre de deudas pasadas. Por eso, la mora total, que incluye las deudas en situación 5 -la peor posible- alcanzó 30,5%. A medida que pasen los meses y las compañías -así como los bancos- vayan sacando de sus balances esas deudas, los indicadores de morosidad se irán depurando.
“La desinflación más rápida que la baja de tasas disparó el costo real del endeudamiento y contrajo el margen de las familias. Esta contracción se ve acentuada por la dinámica del ingreso: el salario real se estabiliza, pero sigue por debajo de los niveles previos a las medidas de estabilización macro”, explicó el informe de la Cámara Argentina de Fintech.
Y resaltó que la mora en el sector solo representa el 8% del volumen de préstamos con atraso sobre el total del sistema, contra el 74,1% del monto de los bancos y el 17,9% de otros proveedores de crédito.
Además, destacaron que la cantidad de personas con crédito otorgado por billeteras virtuales u otras aplicaciones similares creció un 121% en los últimos dos años, ya que pasó de 3,7 millones a 8,1 millones de clientes.
“En este contexto, las empresas fintech originan el 25% de los créditos totales del sistema, alcanzando 9,8 millones de las asistencias vigentes. En contraposición, su participación en total sigue siendo minoritaria: representa un 3,3% del volumen total, pero se duplicó en 2 años”, indicó el trabajo.
